Corporate governance w sektorze bankowym. Lekcje z upadku banku Lehman Brothers - ebook

Prezentowana książka jest pierwszą tego typu publikacją na polskim rynku wydawniczym, która zawiera kompleksową analizę roli corporate governance w sektorze finansowym i pokazuje, w jaki sposób nieefektywność nadzoru korporacyjnego stała się przyczyną kryzysu w sektorze bankowym na przykładzie Lehman Brothers. Studium przypadku dotyczące właśnie tego banku inwestycyjnego pozwoliło na sformułowanie ważnych wniosków, które wskazują na źródła kryzysu finansowego zarówno w skali makroekonomicznej, jak i w skali pojedynczego podmiotu gospodarczego.

Wstęp 9

Rozdział 1. Mechanizmy nadzoru korporacyjnego spółek sektora finansowego w Stanach Zjednoczonych         13

1.1. Model corporate governance w spółkach amerykańskich 13

1.2. Specyfika nadzoru w sektorze finansowym 21

1.3. Prawne uwarunkowania nadzoru korporacyjnego w USA 27

1.4. Dobre praktyki corporate governance jako punkt wyjścia do rozważań o nieprawidłowościach nadzoru w banku Lehman Brothers 36

1.4.1. Zasady Nadzoru Korporacyjnego OECD 36

1.4.2. Zalecenia Komitetu Bazylejskiego 39

Rozdział 2. Modelowe założenia corporate governance a rzeczywista ich implementacja w Lehman Brothers Holding 45

2.1. Wybór członków rady dyrektorów 45

2.2. Problematyka kreowania wartości dla akcjonariuszy 47

2.3. Skład i zakres kompetencji rady dyrektorów 49

2.4. Problem niezależności członków rady 54

2.5. System wynagradzania menedżerów banku 57

2.6. Polityka rachunkowości banku – założenia i realizacja programu Repo 105/108 66

2.7. Skuteczność nadzoru zewnętrznego 76

2.7.1. Obowiązki nakładane przez U.S. Securities and Exchange Commission i rzeczywista ich realizacja przez bank Lehman Brothers 76

2.7.2. Problematyka wiarygodności ocen nadawanych przez agencje ratingowe 81

Rozdział 3. Efektywność zarządzania ryzykiem w świetle przeprowadzonej analizy procesów nadzorczych  89

3.1. Zakres działalności banku, rodzaje przeprowadzanych transakcji, struktura portfolio 89

3.2. Podstawowe miary ryzyka stosowane w Lehman Brothers 98

3.2.1. Value at Risk (VaR) 98

3.2.2. Risk Apetite 99

3.3. Stopniowa liberalizacja polityki zarządzania ryzykiem w okresie poprzedzającym upadek spółki 101

3.4. Zakres informacji przekazywanych radzie dyrektorów i aktywność Komitetu ds. Ryzyka 110

Rozdział 4. Próby ratowania banku i ogłoszenie upadłości          117

4.1. Koncepcja SpinCo 117

4.2. Zaangażowanie Rezerwy Federalnej 122

4.3. Ostateczny upadek spółki i przejęcie części aktywów przez Nomura Holding i Barclays Plc. 125

Rozdział 5. Regulacje nadzoru w odpowiedzi na kryzys 135

5.1. Raporty OECD i Komitetu Bazylejskiego 135

5.2. Ustawa Dodd-Frank Act 140

5.3. Reakcja rynku na nowe regulacje nadzorcze 143

Zakończenie 147

Bibliografia 151

Spis tabel 157

Spis schematów i wykresów 159