Wybrane metody ilościowe w finansach - ebook

W monografii przedstawiono wiele zagadnień związanych z prowadzeniem analiz finansowych za pomocą metod ilościowych. Walorem opracowania jest omówienie problemów, z jakimi spotykają się analitycy finansowi oraz prezentacja przykładów aplikacji różnych metod zarówno ułatwiających ocenę i opis omawianych sytuacji, jak i wspomagających podejmowanie decyzji w określonych warunkach. Większość ukazanych metod poparto przykładami zawierającymi rzeczywiste dane finansowe i opatrzono bogatymi komentarzami, zawierającymi interpretację uzyskanych wyników analiz. Publikacja jest dedykowana zarówno praktykom działającym na szeroko rozumianym rynku finansowym, jak i studentom. Do jej studiowania nie jest wymagana znajomość zaawansowanych metod ilościowych, wszystkie zagadnienia omawiane są bowiem w przystępny sposób.

Wstęp 11

Rozdział 1. Wprowadzenie do analizy danych 15

1.1. Podstawowe pojęcia 15

1.2. Pomiar zjawisk, skale pomiarowe 16

1.3. Metody pozyskiwania danych do badania, źródła danych 20

1.4. Grupowanie i prezentacja zebranych danych 24

1.5. Elementy rachunku prawdopodobieństwa 39

Rozdział 2. Analiza struktury danych 51

2.1. Wskaźniki struktury 52

2.2. Miary położenia 54

2.3. Miary zróżnicowania 59

2.4. Miary asymetrii i koncentracji 67

Rozdział 3. Metody wnioskowania statystycznego 81

3.1. Podstawowe pojęcia związane z estymacją nieznanych parametrów 81

3.2. Estymacja podstawowych parametrów opisowych zbiorowości 85

3.3. Wprowadzenie do weryfikacji hipotez statystycznych 92

3.4. Weryfikacja hipotez dotyczących parametrów opisowych populacji 97

Rozdział 4. Analiza współzależności zjawisk 109

4.1. Rozkład dwuwymiarowy 109

4.2. Występowanie współzależności 111

4.3. Podstawowe miary korelacji dwóch cech mierzalnych i porządkowych 116

4.4. Podstawowe miary współzależności dwóch cech niemierzalnych 126

4.5. Analiza regresji 136

Rozdział 5. Analiza dynamiki zjawisk 147

5.1. Mierniki dynamiki 148

5.2. Dekompozycja szeregu czasowego 153

5.3. Metody wygładzania szeregów czasowych 170

Rozdział 6. Modelowanie ekonometryczne 179

6.1. Sformułowanie modelu ekonometrycznego 179

6.2. Klasyfikacja modeli ekonometrycznych 183

6.3. Budowa modeli ekonometrycznych 186

6.4. Rodzaje zmiennych w modelach ekonometrycznych 192

6.5. Modele zmiennych jakościowych 201

6.6. Modele szeregów czasowych 211

Rozdział 7. Prognozowanie na podstawie szeregów czasowych 219

7.1. Podstawowe pojęcia 220

7.2. Sformalizowane metody prognozowania 223

7.3. Błędy prognoz 238

Rozdział 8. Elementy wielowymiarowej analizy statystycznej 245

8.1. Podstawowe pojęcia 246

8.2. Mierniki taksonomiczne 248

8.3. Metody klasyfikacji 266

8.4. Metody grupowania 273

8.5. Metody doboru cech diagnostycznych 275

Rozdział 9. Metody badania finansowych szeregów czasowych 279

9.1. Stopy zwrotu 279

9.2. Metody analizy własności szeregów stóp zwrotu 282

9.3. Modele opisujące kształtowanie się stóp zwrotu 288

9.4. Wykorzystanie metod statystycznych w analizach finansowych szeregów czasowych 294

9.4.1. Analiza notowań wybranej spółki 294

9.4.2. Analiza szeregu stóp zwrotu 298

9.4.3. Modele wyceny aktywów kapitałowych 307

Rozdział 10. Analiza obiektów wielowymiarowych 311

10.1. Ocena zdolności kredytowej 311

10.1.1. Analiza dyskryminacyjna 315

10.1.2. Klasyfikacja bezwzorcowa 322

10.1.3. Porównanie regresji logistycznej i modeli dyskryminacyjnych 325

10.1.4. Porównanie regresji binarnej, bayesowskiej analizy dyskryminacyjnej 329

10.1.5. Klasyfikacja indywidualnych kredytobiorców za pomocą drzew klasyfikacyjnych 331

10.2. Ocena sytuacji finansowej spółek za pomocą mierników syntetycznych 334

10.2.1. Opis danych 336

10.2.2. Budowa mierników syntetycznych 338

Rozdział 11. Badanie zmian cen na rynku dóbr heterogenicznych 341

11.1. Dzieła sztuki jako przedmiot inwestycji alternatywnych 341

11.2. Indeksy hedoniczne cen 343

11.3. Hedoniczne indeksy cen obrazów najbardziej popularnych polskich malarzy 346

11.3.1. Baza danych i wybór zmiennych hedonicznych 347

11.3.2. Modele regresji hedonicznej 353

11.3.3. Hedoniczne indeksy cen 362

Zakończenie 365

Literatura 367