Analiza techniczna dla bystrzaków - ebook

• Poznaj podstawy analizy technicznej
• Wykorzystaj ją do osiągania zysków i unikania strat
• Odkryj moment zmiany trendu
• Włącz się do gry i zagraj o konkretną kasę!

Giełdy zrodziły liczne fortuny, ale stawały się też przyczyną spektakularnych bankructw. W ciągu dnia osiągają niebotyczne wręcz obroty, a wieczorem… A wieczorem, jak to w życiu bywa, jedni świętują zysk, a inni opłakują straty. Co zrobić, żeby znaleźć się w tej pierwszej grupie? Co trzeba wiedzieć, żeby wieczór spędzać przy kominku z lampką wina?

Analiza techniczna to jedna z odpowiedzi! Właśnie jej poświęcona jest ta książka. Możesz być kompletnym laikiem i nie mieć żadnego pojęcia o grze na giełdzie, a po lekturze tej książki będziesz się swobodnie poruszał w gąszczu fachowych pojęć. Analiza techniczna jest wykorzystywana od ponad stu lat, jednak współczesne narzędzia sprawiły, że stała się znacznie bardziej dostępna i precyzyjna. Na co czekasz? Czym prędzej odkryj wiedzę zawartą w tej książce i zweryfikuj ją na parkiecie… Giełdowym!

Zbuduj fundamenty swojego sukcesu – dowiedz się czym jest analiza techniczna, co możesz dzięki niej osiągnąć i na co powinieneś uważać. Poznaj fachowe słownictwo i elementarne zasady, dzięki którym będziesz zwinnie poruszał się w gąszczu wiedzy.

Wybierz odpowiedni sprzęt – dobór właściwych wskaźników to więcej niż połowa sukcesu! W zależności od Twojej skłonności do ryzyka, ilości dostępnych środków możesz sobie pozwolić na różne strategie. Wskaźniki to Twoje narzędzia, dzięki którym osiągniesz sukces!

Poznaj typowe układy – obserwując wykresy będziesz w stanie ocenić czego spodziewać się w najbliższym czasie. To niezwykle istotne żeby być przygotowanym na różne okoliczności.

Identyfikuj trendy – jeżeli wyczujesz moment odwrócenia trendu, możesz zarobić konkretne pieniądze. Przewiduj moment oraz siłę wystąpienia.

Zanim zainwestujesz pieniądze:

• dowiedz się, jak funkcjonują rynki
• prawidłowo odczytaj nastroje rynku
• poznaj dostępne wskaźniki
• naucz się interpretować wykresy
• sprawdź dlaczego analiza techniczna się (nie)sprawdza
• zmierz impet zmian cen
• odkryj najcenniejsze sekrety najlepszych graczy giełdowych

O autorce (15)

Podziękowania od autorki (17)

Wstęp (19)

• O książce (19)
• Konwencje zastosowane w książce (20)
• Czego nie czytać (20)
• Naiwne założenia (21)
• Jak podzielona jest książka (21)
  • Część I: Definiowanie analizy technicznej (21)
  • Część II: Umysłowy podkład pod analizę techniczną (21)
  • Część III: Obserwacja zachowania rynku (22)
  • Część IV: Odnajdywanie formacji (22)
  • Część V: Na skrzydłach analizy dynamicznej (22)
  • Część VI: Dekalogi (22)
• Ikony wykorzystane w książce (23)
• Co dalej? (23)

Część I: Definiowanie analizy technicznej (25)

Rozdział 1: Otwieramy skrzynkę z narzędziami analizy technicznej (27)

• Wprowadzenie do analizy technicznej (28)
  • Spekulacja czy inwestowanie: różne oblicza analizy technicznej (28)
  • Ustalenie nowych reguł (29)
  • Co przemawia za zarządzaniem transakcjami? (29)
• Sprawianie, by trend stał się Twoim przyjacielem (30)
  • Skupianie się na cenach jest słuszne (i godne szacunku) (31)
  • Wyznaczenie własnej ścieżki na wykresie (32)
• Przyglądamy się bliżej wielu obliczom występowania trendów (33)
  • Ilościowe wyrażenie występowania trendów (33)
• Dlaczego analiza techniczna się sprawdza lub się nie (zawsze) sprawdza? (35)
• Wygrywanie z rynkiem (36)
• W poszukiwaniu porządku (37)
• Co obejmuje analiza techniczna? (38)
  • Sporządzanie i analiza wykresów (charting) (39)
  • Analiza timingu rynkowego (39)
  • Podążanie za trendem (znowu to słowo) (39)
  • Analiza techniczna (39)
• Czego potrzebujesz, żeby zacząć? (41)

Rozdział 2: Zapoznajemy się z funkcjonowaniem rynku od podszewki (43)

• Aukcyjny model podaży i popytu (44)
  • Instrumenty finansowe to nie skarpetki: efekt popytowy (44)
  • Docieramy do źródła popytu (45)
• Identyfikacja zachowania zbiorowości (45)
  • Jednostka v. zbiorowość (46)
  • Robienie graczom giełdowym wody z mózgu (47)
• Staramy się odkryć, co jest normalne: przyglądamy się rozkładowi normalnemu (48)
  • Powracanie do średniej (48)
  • Gra wykorzystująca powrót do średniej (49)
• Identyfikacja skrajnych zachowań zbiorowości i reagowanie na nie (50)
  • Przebijanie poziomów granicznych: rynek wykupiony i wyprzedany (51)
  • Zmierzanie w kierunku przeciwnym do tego, który podpowiada instynkt: poziomy zniesienia (52)
  • Chwytanie spadającego noża: określanie, kiedy i na jakim poziomie korekta się zakończy (53)
• Zaawansowane teorie zbiorowości (54)
  • 50-procentowe zniesienie Ganna (56)
  • Magiczne liczby: "sekret wszechświata" (57)
  • Kiedy widzimy zbyt wiele zniesień (59)

Rozdział 3: Płyniemy z prądem: nastroje rynkowe (63)

• Definiujemy nastroje rynkowe (64)
• Dowiadujemy się więcej o wolumenie (64)
  • Uwaga na szpikulce! (65)
  • Śledzenie równowagi wolumenu (66)
  • Ulepszamy wskaźniki wolumenowe (68)
• Wychodzimy z analizą poza konkretny wykres (69)
  • Selekcjonujemy porcje informacji o nastrojach rynkowych (70)
  • Kręcimy się wokół osi ziemskiej: efekty sezonowe i kalendarzowe (72)
• Zaskoczony tłum (74)
  • Rozważamy historyczne kluczowe dni odwrotu (odwrócenia trendu) (74)
  • Przetrwanie w świecie przypadkowości (75)
  • Pamiętanie, jaka była ostatnia cena (76)
• Myślenie w kategoriach naukowych (77)
  • Uwarunkowania i przypadki losowe (77)
  • Wielkość próby (78)

Część II: Umysłowy podkład pod analizę techniczną (81)

Rozdział 4: Systematyczna gra przy użyciu wskaźników (83)

• Wprowadzenie do wskaźników (83)
  • Klasyfikacja wskaźników (84)
  • Zrozumienie, co określają wskaźniki (84)
  • Wybór swego stylu gry (85)
• Przyglądamy się działaniu wskaźników (88)
  • Określanie właściwych interwałów (88)
  • Zważanie na sygnały generowane przez wskaźniki (89)
• Ustalanie historycznych poziomów odniesienia (91)
• Selekcja wskaźników (92)
• Optymalizacja, czyli poddawanie wskaźników próbie (93)
  • Opracowywanie optymalizującego testu wstecznego (93)
  • Dopracowanie testu wstecznego (95)
  • Naprawiamy wskaźnik (96)
  • Ponowne zastosowanie wskaźnika (96)
  • Szacujemy ryzyko optymalizacji (97)

Rozdział 5: Zarządzanie pozycjami (99)

• Konstruowanie zasad transakcyjnych (99)
  • Zarys Twojego planu gry (100)
  • Powszechne obawy i wątpliwości (101)
• Zgarniamy pieniądze ze stołu: wyznaczanie docelowych wielkości zysków (103)
• Kontrolowanie strat (104)
• Pierwsza linia obrony: zlecenia stop-loss (105)
  • Wyznaczenie stopów w myślach mija się z celem (105)
  • Klasyfikacja zleceń stop-loss (106)
• Modyfikowanie wielkości pozycji (112)
  • Zmniejszanie pozycji (113)
  • Zwiększanie pozycji (113)
  • Ustalanie stopów dla zmodyfikowanych pozycji (114)

Część III: Obserwacja zachowania rynku (115)

Rozdział 6: Interpretacja podstawowych słupków: jak zachowują się ceny instrumentów finansowych (117)

• Konstruowanie podstawowych słupków (118)
  • Przechodzimy do działania: słupek cenowy w telegraficznym skrócie (118)
  • Nadawanie tonu notowaniom: cena otwarcia (120)
  • Podsumowanie nastrojów: cena zamknięcia (122)
  • Wjeżdżamy na górę: cena maksymalna (125)
  • Schodzimy na sam dół: cena minimalna (125)
• Składamy wszystko w spójną całość: wykorzystujemy słupki cenowe do identyfikacji trendów (127)
  • Identyfikacja trendu wzrostowego (127)
  • Identyfikacja trendu spadkowego (129)
• Staramy się przebrnąć przez grzęzawisko słupków (129)
  • Bierzemy pod uwagę serię słupków (130)
  • Staramy się pojąć względność (131)
  • Unikamy błędnej interpretacji (132)
  • Określenie, kiedy analiza wykresu słupkowego zdaje się na nic (133)
• Analiza danych przy różnych interwałach czasowych (134)
  • Analiza danych dziennych (135)
  • Rozszerzamy interwał (135)
  • Zawężamy interwał (135)

Rozdział 7: Interpretacja specjalnych kombinacji słupków: małe formacje (139)

• Poszukiwanie poszlak naprowadzających na trop nastrojów rynkowych (140)
  • Położenie ticku i słupka (140)
  • Rodzaje konfiguracji (141)
  • Zakres zmian cen (142)
• Rozpoznawanie najczęstszych specjalnych konfiguracji słupków (142)
  • Wysokie zamknięcie (143)
  • Nie wychodzimy przez kilka dni na zewnątrz (143)
  • Dzień spędzony na zewnątrz (144)
  • Zamknięcie w okolicach otwarcia (145)
• Rozszyfrowujemy szpikulec cenowy (146)
• Poznajemy luki (148)
  • Identyfikujemy lukę (148)
  • Wykorzystywanie głównych luk do swoich celów (150)
• Wypełniamy lukę (154)
• Jak wykorzystać zakres zmienności cen, by skutecznie radzić sobie ze zmianami (155)
  • Zwracamy uwagę na zmieniający się zakres zmienności (155)
  • Określenie znaczenia zmiany zakresu zmienności (156)
  • Przyglądamy się średniemu zakresowi zmienności cen (157)

Rozdział 8: Słupek cenowy inaczej: świece japońskie (163)

• Nieocenione zalety świec japońskich (163)
• Rozkładamy świece na części pierwsze (164)
  • Konstrukcja korpusu (164)
  • Staramy się uchwycić istotę świecy bez korpusu - doji (166)
  • Chwytamy cień (166)
• Mierzymy poziom emocji (169)
• Rozpoznawanie specjalnych formacji świecowych związanych ze "skrajnymi emocjami" (171)
  • Interpretacja formacji świecowych (171)
  • Ukłon w stronę formacji odwrócenia trendu (173)
  • Formacje kontynuacji trendu (173)
• Łączymy świece z innymi wskaźnikami (175)
• Posługiwanie się wyłącznie wykresami świecowymi (176)

Część IV: Odnajdywanie formacji (179)

Rozdział 9: Dostrzeganie formacji liniowych poprzez optykę analizy technicznej (181)

• Wprowadzenie do formacji liniowych (181)
  • Czy masz wyobraźnię? (182)
  • Nie wykraczaj poza linie konturów przy kolorowaniu (184)
• Przymilamy się do formacji kontynuacji trendu (184)
  • Trójkąty prostokątne zwężające się ku górze i ku dołowi (185)
  • Podrygi martwego kota (186)
• Rozpoznawanie klasycznych formacji odwrócenia trendu (187)
  • Podwójne dno (187)
  • Podwójny szczyt (189)
  • Absolutny potrójny szczyt: formacja głowy z ramionami (190)
• Szacujemy wielkość ruchu mierzonego (191)
  • Podejmujemy decyzje pod dyktando formacji (192)
  • Wznowienie trendu po korekcie (193)
  • Mierzenie do powstania luki (194)

Rozdział 10: Wyznaczanie linii trendu (195)

• Przyglądamy się bliżej wykresowi cenowemu (195)
• Przestrzeganie zasad wyznaczania linii trendu (196)
  • Reguły wyznaczania linii trendu (197)
  • Wykorzystywanie linii wsparcia jako sygnału do wejścia, a następnie wycofania się z inwestycji (197)
  • Druga strona medalu: wykorzystywanie linii oporu do otwierania i zamykania pozycji (200)
  • Optymalizujemy poziomy oporu i wsparcia (202)
  • Bawimy się liniami oporu i wsparcia (203)
• Wyznaczanie wewnętrznych linii trendu (204)
  • Zasady wyznaczania linii regresji (204)
  • Identyfikujemy tendencje, którym podlegają ceny (205)
  • Jak wybierać linię regresji? (207)

Rozdział 11: Kanały cenowe jako narzędzia prognozy (209)

• Poznajemy podstawy wyznaczania kanałów cenowych (210)
  • Odręczne rysowanie kanałów (211)
  • Wyznaczanie kanału przy pomocy oprogramowania analitycznego (213)
  • Rozważamy zalety prostoliniowych kanałów cenowych (213)
  • Zgłębiamy wady prostoliniowych kanałów cenowych (214)
  • Wykorzystywanie kanałów do osiągania zysków i ograniczania strat (214)
• Jak sobie radzić z wybiciami (215)
  • Jak odróżnić fałszywe wybicie od prawdziwego? (216)
  • Umieszczamy wybicia w konkretnym kontekście (219)
• Regresji liniowej przedział zmienności okiełznany (222)
  • Wprowadzamy błąd standardowy (222)
  • Wyznaczanie kanału regresji liniowej (223)
  • Potwierdzanie odręcznie wyrysowanych kanałów (225)
  • Oceniamy specjalne cechy kanałów regresji liniowej (225)
  • Wady kanałów regresji liniowej (226)
• Wsparcie i opór w punktach zwrotnych trendu (227)
  • Obliczanie pierwszej strefy wsparcia i oporu (227)
  • Wykorzystywanie wsparcia i oporu punktów zwrotnych (229)

Część V: Ruszamy z analizą dynamiczną (231)

Rozdział 12: Wykorzystanie linii dynamicznych (233)

• Wprowadzamy prostą średnią kroczącą (233)
  • Poznajemy zasadę przecięcia ceny ze średnią (234)
  • Posługiwanie się regułą poziomu średniej kroczącej (238)
  • Jak radzić sobie z ograniczeniami? (239)
  • Magiczne liczby średnich kroczących (241)
• Dostosowywanie średniej kroczącej (243)
  • Poznajemy różne rodzaje średnich kroczących (243)
  • Wybieramy rodzaj średniej kroczącej (245)
• Wykorzystywanie wielu średnich kroczących naraz (246)
  • Włączamy do gry dwie średnie kroczące jednocześnie (246)
  • Aplikujemy trzy średnie kroczące (248)
• Zgłębiamy zagadnienie zbieżności i rozbieżności średnich kroczących (249)
  • Obliczamy zbieżność i rozbieżność (250)
  • Konstruujemy narzędzie decyzyjne (251)
  • Interpretacja MACD (252)

Rozdział 13: Mierzymy impet (255)

• Nieco matematyki: obliczamy impet (255)
  • Wykorzystujemy metodę odejmowania (256)
  • Wykorzystujemy metodę tempa zmian (257)
  • Dodajemy kontekst: procentowe tempo zmian (258)
• Analizujemy bardziej skomplikowane aspekty wskaźnika impetu (259)
  • Wygładzamy zmiany cen (259)
  • Filtry momentum (260)
• Wykorzystujemy wskaźnik impetu (261)
  • Odkrywamy rozbieżność (261)
  • Potwierdzenie wskaźników trendu (262)
• Określamy wskaźnik siły względnej (RSI) (263)
  • Obliczamy RSI (264)
  • Przedstawiamy RSI na wykresie (265)
• Wykorzystujemy pozostałe komponenty słupka cenowego: oscylator stochastyczny (267)
  • Pierwszy krok: wyliczamy szybki oscylator %K (267)
  • Drugi krok: udoskonalamy wskaźnik %K za pomocą %D (268)
  • Bawimy się oscylatorem stochastycznym na wykresie (269)

Rozdział 14: Szacujemy zmienność (273)

• Wymykająca się zrozumieniu koncepcja (273)
  • Jak postrzegać zmienność? (274)
  • Niska zmienność w czasie trendu (275)
  • Niska zmienność w okresie niewystępowania trendu (276)
  • Wysoka zmienność w czasie trendu (276)
  • Wysoka zmienność w okresie, gdy trend nie występuje (277)
• Miary zmienności (277)
  • Śledzimy ruch maksymalny (277)
  • Rozważamy odchylenie standardowe (279)
  • Korzystamy ze wskaźnika średniego rzeczywistego zakresu zmienności - ATR (280)
• Miary zmienności w praktyce: wstęgi Bollingera (280)
• Zlecenia stop z wykorzystaniem wstęg średniego rzeczywistego zakresu zmienności (283)

Rozdział 15: Ignorujemy czas: wykresy punktowo-symboliczne (285)

• Tworzymy wykres punktowo-symboliczny, aby przekonać się, co tak naprawdę ma znaczenie (286)
  • Każdy ruch przedstawiamy w kolumnie (286)
  • Wielkość kratki (288)
  • Sporządzamy wykres dzienny (290)
• Formacje na wykresach XO (291)
  • Wsparcie i opór (291)
  • Formacje podwójnego i potrójnego szczytu oraz dna (293)
• Prognozowanie cen docelowych po wybiciu (293)
  • Pionowe prognozowanie ceny po wybiciu (294)
  • Prognoza pozioma (295)
• Łączymy metodę punktowo-symboliczną z innymi wskaźnikami (296)

Rozdział 16: Łączymy różne techniki (297)

• Proste idee, które przetrwały próbę czasu (297)
• Dodajemy nowy wskaźnik: wprowadzamy złożoność (299)
  • Wybieramy nadrzędną koncepcję gry (300)
  • Studium przypadku złożoności (301)
• Oczekujemy pozytywnych wyników (306)
  • Techniczne podejście do strategii pozytywnych oczekiwań (306)
  • Zwiększanie efektywności strategii pozytywnych oczekiwań poprzez stopniowe powiększanie pozycji i jednorazowe jej zamknięcie (309)
• Oceniamy efektywne zajmowanie pozycji i bezwzględne realizowanie zysków: setupy (310)
  • Wczesne zajęcie pozycji (311)
  • Zamknięcie pozycji w grze opartej na setupach (311)
  • Konieczność wykonania ciężkiej pracy, kiedy grasz jak zawodowiec (312)
  • Uwaga na specjalne oferty (313)

Rozdział 17: Rozważania na temat systemów transakcyjnych (315)

• Definiujemy system transakcyjny (318)
  • Ścisłe wymagania, które musi spełniać system (318)
  • Spróbuj znaleźć swoje miejsce w świecie analizy technicznej (319)
• Dlaczego automatyczne systemy zawodzą? (319)
  • Bawienie się nowymi pomysłami (320)
  • Testowanie wsteczne do upadłego (320)
  • Nieznajomość swojego przedziału czasowego (321)
  • Praktyka autosabotażu (321)
• Przestrzeganie zasad obowiązujących w długim okresie (322)
  • Zamknięcie pozycji a zamknięcie i odwrócenie pozycji (322)
  • Obracanie większą liczbą instrumentów finansowych (323)
  • Nie inwestuj zbyt niskiego kapitału (323)
• Zakup systemu transakcyjnego (324)
  • Jak weryfikować wspaniałą historię wyników systemu? (324)
  • Zaglądamy do wnętrza systemu (325)
• Wybieramy narzędzie, a nie instrument finansowy (326)

Część VI: Dekalogi (329)

Rozdział 18: Dziesięć sekretów gry giełdowej najlepszych traderów (331)

• Wierz w wykresy (331)
• Zaprzyjaźnij się z trendem (332)
• Zrozum, że prawdziwe pieniądze zarabiasz dopiero po dokonaniu sprzedaży (332)
• Bierz odpowiedzialność za swoje czyny (333)
• Unikaj euforii i rozpaczy (333)
• Skup się na zarabianiu pieniędzy, a nie na tym, by mieć rację (334)
• Nie pozwól, by pozycja zyskująca na wartości przekształciła się w pozycję przynoszącą straty (334)
• Unikaj pokusy dopasowywania wskaźników do wykresu (335)
• Musisz wiedzieć, kiedy podnosić stawkę, a kiedy spasować (335)
• Dywersyfikuj (336)

Rozdział 19: Dziesięć zasad pracy ze wskaźnikami (337)

• Wsłuchaj się w rytm słupków cenowych (337)
• Zrozum wskaźniki, którymi się posługujesz (338)
• Graj na podstawie tego, co widzisz na wykresie (338)
• Wykorzystuj poziomy wsparcia i oporu (338)
• Podążaj za wybiciem (339)
• Obserwuj zbieżność i rozbieżność różnych wskaźników (339)
• Należycie testuj swoje wskaźniki (339)
• Pogódź się z tym, że Twój wskaźnik czasami będzie zawodził (340)
• Pamiętaj, że nie istnieją żadne tajne wskaźniki (340)
• Graj tylko z ulubionymi wskaźnikami (341)

Rozdział 20: Dziesięć nowych obliczy rynku finansowego (343)

• Analiza techniczna zyskuje coraz większe uznanie na całym świecie (343)
• Wzrastająca rola zautomatyzowanych systemów transakcyjnych (344)
• Coraz większą popularność zdobywa FOREX (344)
• Twarde aktywa ponownie zaczęły cieszyć się dużym zainteresowaniem (345)
• Kwitnie gra oparta na zależnościach pomiędzy rynkami (346)
• Dźwignia jest niebezpieczna (346)
• Coraz większy wpływ globalizacji rynków finansowych (347)
• Fundusze hedgingowe i państwowe fundusze majątkowe to nowe grube ryby (347)
• Pojawienie się platform transakcyjnych (348)
• Znakiem nowych czasów są ETF-y, czyli specjalne fundusze inwestycyjne notowane na giełdach papierów wartościowych (348)

Dodatek: Przydatne źródła i literatura uzupełniająca (351)

• Absolutne minimum (351)
  • Źródła internetowe (351)
  • Oprogramowanie do analizy wykresów (352)
• Literatura uzupełniająca (353)

Skorowidz (355)