Giełda. Poznaj podstawy i zacznij inwestować w papiery wartościowe - ebook

Poznaj najważniejsze zasady obowiązujące na giełdzie

Świat, a zatem także otoczenie rynkowe, w którym funkcjonują giełdy, zmienia się nieustannie. W XVII wieku europejskie spółki giełdowe zarabiały głównie na handlu cukrem i kawą, które docierały na Stary Kontynent z Ameryki. Na XIX-wiecznej giełdzie w USA królowały spółki kolejowe. Aktualnie warszawska Giełda Papierów Wartościowych umożliwia między innymi inwestowanie w firmy produkujące gry komputerowe i rozwiązania bazujące na sztucznej inteligencji. Czasy się zmieniają, jednak najważniejsze reguły rynku giełdowego pozostają stałe. I właśnie o nich opowiada ta książka.

Poradnik jest przeznaczony dla osób początkujących, które zastanawiają się nad zainwestowaniem środków w papiery wartościowe. Można to zrobić za pośrednictwem rozmaitych instrumentów finansowych - autor omawia je wszystkie, a przy tym przedstawia szanse i zagrożenia, jakie wiążą się z poszczególnymi wyborami. Jeśli chcesz zrozumieć, jak działa giełda i od czego zależą wzrosty i spadki notowań spółek, a także poznać najważniejsze terminy, jakimi posługują się bywalcy rynków finansowych, i tajemnice skutecznych inwestorów - ten podręcznik będzie dla Ciebie idealny.

• Indeksy giełdowe
• Obligacje
• Akcje
• Instrumenty pochodne
• ETF-y
• Kontrakty terminowe
• Opcje
• Produkty strukturyzowane
• Analiza wykresów
• Ryzyko i dywersyfikacja

Wstęp

Część I. RYNEK GIEŁDOWY

• Rozdział 1. Giełda i jej najbliższe otoczenie
  • Instytucje rynku giełdowego
    • Giełda Papierów Wartościowych
    • Czym zajmuje się KDPW?
    • KDPW_CCP
    • Czym jest KNF, a czym UKNF?
  • Giełda i prawo, czyli na jakich gramy zasadach?
• Rozdział 2. Domy i biura maklerskie
  • Który dom maklerski wybrać?
  • Kategorie klientów
  • W jaki sposób powinna przebiegać współpraca z domem maklerskim?
  • Kodeks etyczny domów maklerskich
  • Czy ktoś może nam doradzić?
  • Bezpieczeństwo
• Rozdział 3. Podatki
  • Podatek od zysków kapitałowych
  • Podatek od spadków
  • Jeden podatek nie wyklucza drugiego
  • Podatek jest zawsze od zysku

Część II. SPÓŁKI PUBLICZNE

• Rozdział 4. Akcje i spółki publiczne
  • Papiery wartościowe
  • Spółki akcyjne
  • Jak powstają spółki akcyjne?
  • Skąd się biorą pierwsze akcje?
  • Układ sił w spółce
  • Podstawowe prawa i obowiązki akcjonariusza
  • Walne zgromadzenie akcjonariuszy
  • Dywidendy
• Rozdział 5. IPO - niełatwe pieniądze i wiele emocji
  • Czym jest IPO?
  • Wartość spółki, czyli u podstaw IPO
  • Jakie są motywy IPO?
  • Jak przebiega IPO?
  • Informacje dla inwestorów
  • Zapisy na akcje
  • Od czego zależy ostateczna decyzja o przeprowadzeniu IPO?
  • Od czego zależy końcowa cena akcji w IPO?
  • Ile akcji kupimy?
  • PDA i akcje na naszym koncie
  • Debiut
  • Precyzyjnie wyceniona spółka nie powinna nikogo zaskoczyć w debiucie
  • Entuzjazm czyni cuda
• Rozdział 6. Nowe emisje
  • Nowe emisje przyciągają uwagę inwestorów
  • Rozwodnienie akcjonariatu
  • Emisja akcji
  • Prawa poboru
  • Dzień ustalenia prawa poboru
  • Dzień odcięcia
  • Prawa do akcji
• Rozdział 7. Wezwania
  • Czym jest wezwanie?
  • Rodzaje wezwań
  • Jak przebiega wezwanie?
  • Reakcje rynku
  • Jaka jest cena i dlaczego tak tanio?
  • Od czego zależy powodzenie wezwania?
  • Promocja na czas ograniczony
  • Czy trzeba sprzedać akcje w czasie wezwania?
  • Jak wziąć udział w wezwaniu?
  • Gra związana z wezwaniami
• Rozdział 8. Delisting, czyli pożegnanie z parkietem
  • Zmiany w strukturze akcjonariatu
  • Upadłość lub wycofanie na skutek sankcji KNF
• Rozdział 9. Akcje w praktyce wczoraj i dziś
  • Jak dziś wygląda handel na giełdzie?
  • Cena na giełdzie
  • Jak zawrzeć transakcję na giełdzie?
  • Jakie są rodzaje zleceń?
  • Sesja giełdowa
  • Harmonogram sesji
  • System ostrzegawczy - notowania i płynność w praktyce
  • Czy można anulować zawartą transakcję?
• Rozdział 10. Indeksy giełdowe
  • Budowa indeksu
  • Dywidendy
  • Indeksy GPW
    • Indeksy główne
    • Makroindeksy
    • Indeksy regionalne i narodowe
    • Indeksy sektorowe
    • Indeksy strategii
  • Indeksy w praktyce
  • Indeksy obligacji

Część III. INSTRUMENTY FINANSOWE

• Rozdział 11. Czym są obligacje?
  • Dlaczego obligacje są potrzebne?
  • Podstawowe pojęcia
    • Zysk, czyli rentowność, odsetki i prosty kalkulator
  • Ryzyko
    • Ryzyko stopy procentowej
    • Ryzyko braku płynności
    • Ryzyko kredytowe
    • Ryzyko walutowe
  • Obligacje jako papier wartościowy
    • Emisja obligacji
    • Warunki emisji
    • Odsetki
    • Zgromadzenie obligatariuszy
    • Obowiązki informacyjne
    • Wykup obligacji
    • Szczególne rodzaje obligacji
  • Rodzaje emitentów
    • Listy zastawne
    • Obligacje skarbowe
    • Obligacje komunalne
    • Obligacje spółdzielcze
    • Obligacje korporacyjne
  • Obligacje w praktyce
    • Jak poruszać się na rynku obligacji?
    • Warunki instrumentów
    • Płynność
    • Transakcje
• Rozdział 12. Certyfikaty inwestycyjne
  • Czym są certyfikaty inwestycyjne?
  • Jak powstają certyfikaty inwestycyjne?
  • Majątek funduszy, czyli ile jest wart certyfikat?
  • Jak inwestują fundusze zamknięte notowane na GPW?
  • W co inwestują fundusze zamknięte notowane na GPW?
  • Certyfikaty na GPW w praktyce
• Rozdział 13. ETF
  • Jak działa certyfikat ETF?
  • Jakie rynki są dostępne przez instrumenty ETF?
  • Certyfikat ETF, czyli co faktycznie kupuje inwestor?
  • Instrumenty ETF w praktyce
• Rozdział 14. Kontrakty terminowe
  • Na czym polega kontrakt terminowy?
  • Rynki bazowe
  • Ta nudna matematyka, czyli co należy wiedzieć o kontraktach
  • Kontrakty terminowe w praktyce
• Rozdział 15. Opcje
  • Wartość nominalna
  • Cena opcji
  • Rozliczenie opcji
  • Przykłady transakcji
  • Opcje na GPW w praktyce
• Rozdział 16. Produkty strukturyzowane
  • Jak zbudowane są produkty strukturyzowane?
  • Rodzaje produktów strukturyzowanych na GPW
    • Produkty inwestycyjne z ochroną kapitału
    • Certyfikaty inwestycyjne
    • Certyfikaty z dźwignią
  • Produkty strukturyzowane w praktyce
  • Wysoko zawieszona poprzeczka

Część IV. ANALIZA

• Rozdział 17. Trend czy przypadek?
  • Błądzenie losowe
  • Trend
  • Co decyduje o zmianie cen na giełdzie?
  • Strategie pasywne
  • Strategie aktywne
• Rozdział 18. Makroekonomia
  • Warunki gospodarcze
  • Polityka monetarna
  • Sytuacja międzynarodowa
  • Makroekonomia w praktyce
• Rozdział 19. Sektory
• Rozdział 20. Co wiemy o spółkach giełdowych?
  • Nowe informacje kontra stary model
  • Bariera wiary i intuicji
  • Spojrzenie insidera
  • Jak pokonać barierę?
  • Informacje o spółkach
  • Informacje okresowe
  • Raporty bieżące
  • Specjalne raporty bieżące
  • Jak w praktyce pracować z raportami?
  • Czy publikowane dane są wiarygodne?
  • Standardy raportowania
• Rozdział 21. Analiza spółki
  • Profil spółki
  • Bilans
  • Rachunek zysków i strat
  • Rachunek przepływów
  • Analiza wskaźników
    • Wskaźniki rentowności
    • Wskaźniki płynności
    • Wskaźniki rotacji
    • Wskaźniki wypłacalności
    • Wskaźniki wyceny
  • Obraz całości
  • Wartość spółki
  • Dlaczego warto poznać bliżej giełdowe spółki?
• Rozdział 22. Analiza wykresów
  • Cena, wolumen i wykres
  • Horyzont czasowy
  • Trend w praktyce
  • Wskaźniki trendu
  • Podstawowe terminy
  • Wskaźniki momentum i oscylatory
  • Modele zachowania cen
  • Jak kiedyś wyglądały rynki finansowe?
  • Od czasów Dowa wszystko się zmieniło
  • Kiedy analiza techniczna może być skuteczna?
  • Teoria Dowa wymaga rynków takich jak w czasach Dowa
  • Analiza techniczna w praktyce

Część V. INWESTYCJE

• Rozdział 23. Władza w spółce
  • Kim są i co robią najwięksi akcjonariusze?
  • Układ sił
  • Ochrona akcjonariuszy
• Rozdział 24. Myśleć jak właściciel
  • Szum informacji
  • Wizja przyszłości
  • Kontrola
  • Inwestowanie w akcje z zupełnie nowej strony
• Rozdział 25. Jak zrozumieć decyzje innych inwestorów?
  • Kim są inwestorzy na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych?
  • Zrozumieć decyzje innych inwestorów
  • Inwestorzy działają w różnych stylach
    • Globalsi-trendsetterzy
    • Globalsi-followersi
    • Insajdsi-trendsetterzy
    • Insajdsi-followersi
    • Traderzy-trendsetterzy
    • Traderzy-followersi
  • Wszystkie te grupy nie rozumieją się nawzajem
  • Kto ma rację?
  • Strategie
• Rozdział 26. Ryzyko i dywersyfikacja
  • Ryzyko ma swoją cenę
  • Dywersyfikacja
  • Akcje
  • Obligacje
  • Portfel mieszany
  • Instrumenty z dźwignią finansową
  • Pokonać ryzyko

Bibliografia

Skorowidz