MENU
Nasze ceny
Przeczytaj fragment on-line
-
promocja
Swing trading dla bystrzaków - ebook
Swing trading dla bystrzaków - ebook
- Odkryj obiecujące rynki i sektory finansowe
- Korzystaj z możliwości krótkoterminowych
- Naucz się zarządzać ryzykiem
Dowiedz się, jak zwiększyć zyski i zarządzać ryzykiem.
Skorzystaj z porad zawartych w tej książce, a zwiększysz swoje szanse na odniesienie sukcesu! Autor na podstawie własnych błędów ustalił, które metody działania się sprawdzają, a które nie. Poza omówieniem podstawowych zagadnień, takich jak formacje wykresów, wskaźniki techniczne i podstawy sprawozdań finansowych, idzie o krok dalej ... udziela wskazówek dotyczących właściwego zarządzania pieniędzmi, prowadzenia dziennika, zarządzania ryzykiem, tworzenia kompletnego planu tradingowego i głównych zmian w krajobrazie inwestycyjnym.
- Budowanie planu tradingowego
- Wpływ rynku na możliwości handlowe
- Fundamentalne wskaźniki inwestycyjne
- Obliczanie zysków z inwestycji
- Skuteczne zarządzanie ryzykiem
Spis treści
O autorze
Podziękowania autora
Wstęp
Część 1. Wejście w tematykę
- Rozdział 1. Swing trading od A do Z
- Czym jest (a czym nie jest) swing trading
- Różnice między swing tradingiem a inwestowaniem długoterminowym typu "kup i trzymaj"
- Różnice pomiędzy swing tradingiem a day tradingiem
- Czym jest dla Ciebie swing trading - określenie własnego zaangażowania czasowego
- Swing trading jako główne źródło dochodu
- Swing trading jako uzupełnienie dochodów lub zwiększenie zysków z inwestycji
- Swing trading wyłącznie jako źródło rozrywki
- Krótkie spojrzenie na plan strategiczny swing tradera
- Pytanie "co" - zidentyfikowanie papierów wartościowych, którymi będziesz handlować
- Więcej "co" - handlowanie akcjami zgodnie z Twoimi wartościami
- Pytanie "gdzie" - podejmowanie decyzji, gdzie będziesz handlować
- Pytanie "kiedy i jak" - wybór stylu i strategii inwestowania
- Rozwijanie swoich umiejętności w zakresie swing tradingu
- Czym jest (a czym nie jest) swing trading
- Rozdział 2. Zrozumienie dwóch głównych strategii swing tradera
- Strategia i styl - biografia swing tradera
- Dwie formy analizy łeb w łeb
- Zakres podejścia - odgórne czy oddolne?
- Style handlu - uznaniowy kontra ilościowy
- Zapoznanie się z teorią analizy technicznej
- Zrozumienie, jak i dlaczego działa analiza techniczna
- Ocena zalet i wad technicznych
- Dwa główne podejścia do analizy technicznej
- Docenianie wartości szerszej perspektywy - teoria fundamentalna
- Zrozumienie, jak i dlaczego działa analiza fundamentalna
- Badanie zalet i wad analizy fundamentalnej
- Spojrzenie na katalizatory i wielką przepaść między wzrostem a wartością
- Strategia i styl - biografia swing tradera
- Rozdział 3. Skupianie się na kwestiach formalnych - rachunek i zarządzanie
- Współpraca z brokerem
- Wybór brokera
- Otwarcie konta
- Wybór usługodawców
- Dostawcy, z którymi warto współpracować
- Usługodawcy, których należy unikać
- Prowadzenie dziennika transakcyjnego
- Wypracowanie sposobu myślenia zwycięzcy
- Współpraca z brokerem
Część 2. Odpowiedni timing jest wszystkim - analiza techniczna
- Rozdział 4. Rynek na wykresie
- Ustalanie koncepcji - rola ceny i wolumenu na wykresie
- Zabawa z obrazkami - cztery główne typy wykresów
- Wykresy w działaniu - obrazowe przedstawienie cyklu życia papieru wartościowego
- Gra na przeczekanie - akumulacja
- Wielki wybuch - faza wzrostowa
- Ciąg dalszy - dystrybucja
- Spadek - kurczenie się popytu
- Psychologia tłumu - popularne formacje dla wszystkich typów wykresów
- Ramka Darvasa - wzrost w działaniu
- Głowa z ramionami - na zakończenie
- Filiżanka z uszkiem - sygnał do posiedzenia dłużej przy kawie
- Trójkąty - przeciąganie liny
- Luki cenowe - kryształowa kula swing tradingu
- Pozwól specjalnym formacjom świecowym ujawnić zmiany trendu
- Czas na młot!
- Wisielec
- Podwójne widzenie - formacje objęcia hossy i bessy
- Potrójne zagrożenie - gwiazdy poranne i wieczorne
- Pomiar siły trendów za pomocą linii trendu
- Linie trendu wzrostowego - wsparcie dla upartych byków
- Linie trendu spadkowego - opór spadkowy
- Horyzontalne poziomy wsparcia i oporu
- Rozdział 5. Wskazówki dostarczaneprzez wskaźniki techniczne
- Wszystko, co musisz wiedzieć o analizie wskaźników
- Musisz zastosować odpowiedni rodzaj wskaźnika
- Nie wszystkie wahania cen są znaczące
- Ceny nie odzwierciedlają wolumenu, więc trzeba się z nim liczyć
- Dokładność wskaźnika nie jest najlepszą miarą jego wartości
- Wystarczą dwa lub trzy wskaźniki
- Dane wejściowe powinny zawsze pasować do Twojego horyzontu czasowego
- Dywergencje są najsilniejszymi sygnałami w analizie technicznej
- Określanie, czy papier wartościowy jest w trendzie
- Rozpoznawanie głównych wskaźników trendu
- Kompas wskaźników - wskaźnik ruchu kierunkowego
- Niezawodne maszyny, czyli średnie kroczące
- Spotkanie średnich - MACD
- Wykrywanie głównych wskaźników trendu bocznego
- Proces stochastyczny - badanie zmian zachodzących w czasie
- Wskaźnik siły względnej (RSI) - porównanie jabłek i pomarańczy
- Łączenie wskaźników technicznych z formacjami wykresów
- Wykorzystanie wskaźników technicznych do określenia, czy być na rynku, czy poza nim
- Wszystko, co musisz wiedzieć o analizie wskaźników
- Rozdział 6. Podążanie za trendem lub gra w trendzie bocznym
- Trendy kierunkowe kontra trendy boczne - krótkie zestawienie
- Handlowanie w trendach kierunkowych
- Znalezienie silnego trendu
- Kiedy wejść w trend
- Zarządzanie ryzykiem poprzez określenie swojego progu bólu
- Trendy boczne - czyżby zastój był błogosławieństwem?
- Znalezienie papieru wartościowego w szerokim trendzie bocznym
- Wejście w trend boczny i ustalenie ceny wyjścia
- Porównywanie rynków, czyli analiza międzyrynkowa
- Pieniądz w obrocie - dolar amerykański
- Śledzenie surowców i towarów
- Obserwowanie, jak ceny obligacji i kursy akcji są ze sobą skorelowane
- Porównywanie papierów wartościowych - analiza siły względnej
- Świat stoi przed Tobą otworem - działaj globalnie
- Przestrzeganie standardów rynkowych przez grupy branżowe
Część 3. Obliczenia - analiza fundamentalna
- Rozdział 7. Zrozumienie firmy, jej sytuacji wewnętrznej i zewnętrznej
- Uzyskanie dostępu do sprawozdań finansowych firmy
- Czego należy szukać
- Kiedy należy szukać
- Gdzie należy szukać
- Ocena sprawozdań finansowych spółki
- Bilans
- Rachunek zysków i strat
- Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
- Analizuj nie tylko liczby - dane jakościowe
- Wycena firmy na podstawie zebranych danych
- Dwie główne metody wyceny
- Wdrażanie modelu preferowanego przez swing traderów
- Uzyskanie dostępu do sprawozdań finansowych firmy
- Rozdział 8. Znajdowanie spółek na podstawie ich danych fundamentalnych
- Wchodząc głęboko w las w poszukiwaniu konkretnych drzew - podejście top-down
- Podstawy podejścia top-down
- Ocena rynku i badanie obrazu technicznego
- Ocena potencjału branży
- Zaczynając od szczegółów - podejście bottom-up
- Przeprowadzanie screeningu do filtrowania informacji
- Ocena wyników screeningu
- Podejmowanie decyzji o wyborze metody
- Wchodząc głęboko w las w poszukiwaniu konkretnych drzew - podejście top-down
- Rozdział 9. Ocena akcji spółki - sześć wypróbowanych i rzetelnych kroków
- Taniec sześciu kroków - analiza firmy
- Krok 1. Analiza branży, w której działa firma
- Sprawdzenie znanych Ci rynków
- Określenie charakteru działalności spółki
- Krok 2. Określenie stabilności finansowej firmy
- Wskaźnik płynności bieżącej
- Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego akcjonariuszy
- Wskaźnik pokrycia odsetek
- Krok 3. Spojrzenie na historyczny wzrost zysków i sprzedaży
- Krok 4. Zrozumienie oczekiwań dotyczących zysków i sprzedaży
- Krok 5. Sprawdzanie konkurencji
- Krok 6. Oszacowanie wartości firmy
- Ocena tego, czy akcje są względnie tanie, czy drogie
- Ustalenie, czy analiza porównawcza cen akcji jest uzasadniona
Część 4. Planowanie transakcji i realizacja planu
- Rozdział 10. Szybkie radzenie sobie z błędami - zarządzanie ryzykiem
- Pomiar ryzyka i zarządzanie nim w pigułce
- Najważniejsze kwestie - pomiar poziomu ryzyka związanego z akcjami przed zakupem
- Spojrzenie na płynność transakcyjną - częstotliwość transakcji
- Ocena firmy - im mniejsza, tym bardziej ryzykowna
- Ocena współczynnika beta - dany papier wartościowy na tle rynku
- Unikanie akcji o niskiej cenie - tak po prostu
- Ograniczanie strat na poziomie pojedynczych akcji
- Określenie, ile jesteś gotów stracić
- Określenie wielkości pozycji
- Budowanie portfela z minimalnym ryzykiem
- Ograniczenie strat na wszystkich pozycjach do 7%
- Dywersyfikuj swoje inwestycje
- Planowanie strategii wyjścia z inwestycji
- Zamykanie zyskownych pozycji
- Wyjście na podstawie upływu czasu
- Wyjście na podstawie poziomu stop loss
- Rozdział 11. Poznanie strategii wejścia i wyjścia
- Zrozumienie mechanizmów rynkowych
- Badanie głównych typów zleceń
- Życie na pełnych obrotach - zlecenia po cenie rynkowej
- Znajomość swoich granic - zlecenia z limitem ceny
- Zatrzymanie się - zlecenia stop
- Najlepsza kombinacja różnych zleceń - zlecenia stop limit
- Nowe typy zleceń - zlecenia automatyczne (algorytmiczne)
- Składanie zleceń jako niepełnoetatowy swing trader
- Stając do walki
- Wyjście z inwestycji w celu ograniczenia strat (lub osiągnięcia zysku)
- Składanie zleceń przez pełnoetatowego swing tradera
- Jakie typy zleceń są dla Ciebie najlepsze?
- Wykorzystanie wykresów intraday do określenia czasu wejścia i wyjścia z inwestycji
- Zbadanie, kto stoi za ofertą - notowania Nasdaq poziomu II
- Rozdział 12. Przechodzenie przez etapy transakcji - styl swingowy
- Krok 1. Określenie wielkości rynku
- Poszukiwanie krótkoterminowych trendów na wykresie dziennym
- Analizowanie wykresu tygodniowego pod kątem trendów długoterminowych
- Krok 2. Identyfikacja najważniejszych grup branżowych
- Krok 3. Wybieranie obiecujących kandydatów
- Przegląd papierów wartościowych
- Ranking wyselekcjonowanych papierów wartościowych i ocena formacji wykresów
- Krok 4. Określanie wielkości pozycji
- Ustawianie poziomu stop loss
- Ograniczenie strat do określonego procentu kapitału
- Krok 5. Realizacja zamówienia
- Krok 6. Rejestrowanie transakcji
- Krok 7. Monitorowanie ruchu kursu Twoich akcji i wyjście w odpowiednim momencie
- Krok 8. Doskonalenie umiejętności swingtradingowych
- Krok 1. Określenie wielkości rynku
- Rozdział 13. Spojrzenie na tablicę wyników w celu oceny swojej efektywności
- Brak wpłat i wypłat? Nie ma problemu!
- Porównywanie zwrotów w różnych okresach - roczna stopa zwrotu
- Księgowanie wpłat i wypłat - metoda stopy zwrotu z podziałem na podokresy
- Podział okresu na części
- Obliczanie stopy zwrotu dla każdego podokresu
- Powiązanie łańcuchowe zwrotów z poszczególnych okresów w celu obliczenia całkowitego zwrotu
- Porównanie Twoich zysków z odpowiednim benchmarkiem
- Ocena Twojego planu tradingowego
Część 5. Dekalogi
- Rozdział 14. Dziesięć prostych zasad w swing tradingu
- Handluj zgodnie ze swoim planem
- Podążaj za trendami całego rynku i grup branżowych
- Nie pozwól, aby emocje wpływały na decyzje handlowe
- Dokonuj ograniczonej dywersyfikacji
- Ustal swój akceptowalny poziom ryzyka
- Określ docelowy zysk lub techniczne kryteria dla zamknięcia pozycji
- Korzystaj ze zleceń z limitem ceny
- Używaj zleceń stop loss
- Prowadź dziennik transakcyjny
- Baw się dobrze
- Rozdział 15. Dziesięć (plus jeden) śmiertelnych błędów w swing tradingu
- Naruszenie planu tradingowego
- Zaczynanie od zbyt niskiego kapitału
- Granie na datach ogłoszenia wyników finansowych
- Spekulowanie na akcjach groszowych
- Zmiana celu podróży w trakcie lotu
- Podwajanie stawki
- Utrzymywanie otwartych pozycji podczas podróży
- Przekonanie o tym, że jesteś świetny
- Koncentracja na jednym sektorze
- Handel niepłynnymi papierami wartościowymi
- Zbyt częsty handel
| Kategoria: | Ekonomia |
| Zabezpieczenie: |
Watermark
|
| ISBN: | 978-83-283-8661-7 |
| Rozmiar pliku: | 18 MB |
FRAGMENT KSIĄŻKI
O AUTORZE
OMAR BASSAL, CFA, jest założycielem i dyrektorem zarządzającym Shukr Investments, firmy zajmującej się zarządzaniem inwestycjami odpowiedzialnymi społecznie.
Inwestowanie rozpoczął w 1994 roku i zajmował wysokie stanowiska w firmach inwestycyjnych w Stanach Zjednoczonych i na Bliskim Wschodzie. Na Bliskim Wschodzie Bassal był szefem działu zarządzania aktywami w MASIC, wiodącym instytucjonalnym biurze rodzinnym z siedzibą w Rijadzie, gdzie nadzorował lokalne i międzynarodowe inwestycje w publiczne fundusze kapitałowe, prywatne fundusze kapitałowe i nieruchomościowe zarządzane zgodnie z zasadami islamu. Pracował również jako szef działu zarządzania aktywami w NBK Capital, inwestycyjnym ramieniu największego i najwyżej ocenianego banku na Bliskim Wschodzie. W Stanach Zjednoczonych Bassal pracował jako zarządzający portfelem w Azzad Asset Management, gdzie zarządzał funduszami inwestycyjnymi zgodnie z zasadami islamu.
Bassal posiada tytuł MBA z wyróżnieniem w dziedzinie finansów, zarządzania i statystyki, uzyskany w Wharton School of Business na Uniwersytecie Pensylwanii. Ukończył summa cum laude z tytułem licencjata nauk ekonomicznych, również w Wharton School. Występował w telewizji RealVision, pisał artykuły do Barron’s i innych mediów poświęconych tematyce finansowej.
DEDYKACJA
Dla mojej matki, mojej matki i mojej matki — Mahy Al-Hiraki Bassal. Mojemu ojcu, dr. Aly’emu Bassal i moim drugim rodzicom, Wagmie Fana Khalil i Faizowi Khalil. Mojej ukochanej żonie, Khushbo Fana Khalil, moim siostrom, Suzanne i Sarah, moim czterem szwagrom i wszystkim moim siostrzeńcom i siostrzenicom. Zawsze wspierali mnie w łatwych i trudnych chwilach.PODZIĘKOWANIA AUTORA
Pisanie drugiego wydania stanowiło wyjątkowe wyzwanie, które nie istniało podczas pisania pierwszego manuskryptu. Zmienił się nie tylko świat pod względem technologii i przepisów, ale także rynki. Czytając pierwsze wydanie, czasami nie zgadzałem się z autorem — to znak, że moje poglądy się zmieniły i potrzebna jest aktualizacja. Z tego powodu uważam, że drugie wydanie _Swing tradingu dla bystrzaków_ oferuje dawnym i nowym czytelnikom wgląd w dzisiejsze szybko zmieniające się rynki.
Ale najpierw muszę podziękować tym, którzy sprawili, że ta druga edycja stała się rzeczywistością. Chciałbym podziękować Tracy Boggier, głównej redaktor zamawiającej w Wiley, która jako pierwsza zwróciła się do mojej agentki, Marilyn Allen, z pomysłem aktualizacji pierwszego wydania _Swing tradingu dla bystrzaków_. Tracy jest prawdziwą profesjonalistką i przeprowadziła mnie przez proces aktualizacji treści tej książki. Pragnę również podziękować Chadowi Sieversowi, który pełnił funkcję redaktora prowadzącego. Chad był pierwszym, który przeczytał poprawione rozdziały i przekazał swoje komentarze i sugestie. Chciałbym również podziękować Mohammedowi Zafarowi Ali, redaktorowi produkcyjnemu w Wiley, który był cierpliwy pomimo moich licznych poprawek tekstu _po_ ukończeniu redakcji.
Ian Woodward, jeden z moich pierwszych mentorów tradingowych, lubił mawiać „wiele rąk czyni pracę lżejszą”, i to powiedzenie odnosi się do pisania i publikowania tej książki.
Moja rodzina, choć nie była bezpośrednio zaangażowana w mój projekt, wspierała mnie przez cały czas. To wiele znaczyło. To coś, czego nie potrafię ująć w słowa nawet jako pisarz.
Zespół wydania oryginalnego
+--------------------------------------+--------------------------------------+
| SENIOR ACQUISITIONS EDITOR: Tracy | PRODUCTION EDITOR: Mohammed Zafar |
| Boggier | Ali |
| | |
| | |
+--------------------------------------+--------------------------------------+
| PROJECT EDITOR: Chad R. Sievers | COVER IMAGE: © |
| | bluebay2014/iStock.com |
| | |
+--------------------------------------+--------------------------------------+
| TECHNICAL EDITOR: Rick Stambaugh | |
+--------------------------------------+--------------------------------------+WSTĘP
Kim jest swing trader? To ktoś, kto utrzymuje pozycje przez kilka dni (a czasami przez kilka tygodni). Celem _swing tradingu_ jest odnoszenie korzyści z krótkich, ale za to silnych ruchów.
Swing trading różni się jednak od podejścia typu „kup i trzymaj” (ang. _buy-and-hold_) w kwestii inwestowania. Inwestorzy długoterminowi mogą bowiem posiadać papiery wartościowe przez gorszy okres — trwający tygodnie, miesiące, a nawet lata — licząc na to, że tendencja w końcu się odwróci, a ich zamysł inwestycyjny okaże się słuszny. Swing traderzy nie przejmują się słabymi wynikami w perspektywie krótkoterminowej. Jeśli kurs papieru wartościowego ma słabe wyniki, swing traderzy po prostu zamykają pozycję, a dopiero później zastanawiają się, co poszło nie tak.
Chciałbym móc Ci powiedzieć, że swing trading to szybki i łatwy sposób na zapewnienie Ci zysków z dnia na dzień, dzięki którym natychmiast staniesz się milionerem. Być może nawet widziałeś reklamy zachwalające szybkie sposoby na zarobienie pieniędzy w oparciu o „sprawdzony” lub „tajny” system. A może słyszałeś o nauczycielce ze szkoły podstawowej, która stała się milionerką, handlując akcjami w trakcie przerwy obiadowej? Takie reklamy i historie mają w sobie coś pociągającego i ludzie naprawdę chcą w nie wierzyć.
Obawiam się jednak, że w rzeczywistym świecie nie istnieją żadne sprawdzone sposoby na błyskawiczne wzbogacenie się. Swing trading nie jest tu wyjątkiem; nie zrobi z Ciebie milionera z dnia na dzień. Na wszystko potrzeba czasu. Każdy, kto twierdzi inaczej, albo kłamie, albo nie ma wiedzy, albo chce Ci coś sprzedać. Stawiając pierwsze kroki w swing tradingu, prawdopodobnie będziesz tracił pieniądze przez pewien czas, dopóki nie poznasz zasad i nie zastosujesz informacji zawartych w tej książce oraz innych źródłach. Pamiętam, że przeczytałem kilka książek, zanim sam zacząłem handlować, będąc przekonanym, że wejdę w ten świat jako ekspert. Przez pewien czas traciłem jednak pieniądze, a potem przypominałem sobie lekcje, które wyniosłem z przeczytanych wcześniej książek. Dyskomfort związany z utratą pieniędzy jest jednym z najlepszych nauczycieli.
W miarę doskonalenia swoich umiejętności możesz oczekiwać, że wyniki Twoich inwestycji będą zgodne z ogólną sytuacją na rynku, a być może nawet okażą się lepsze od średniej. Jeśli staniesz się zaawansowanym swing traderem, powinieneś móc (w dłuższej perspektywie) wygenerować od 15 do 20% zysku w ujęciu rocznym. Jeśli ten wynik nie robi na Tobie wrażenia, to być może dlatego, że nie doceniasz potężnej siły procentu składanego: inwestycja o wartości 10 000 dolarów rosnąca o 20% każdego roku osiągnie wartość ponad 383 000 dolarów po 20 latach — innymi słowy, zyskasz 38 razy więcej, niż zainwestowałeś. Jeden z najskuteczniejszych inwestorów wszech czasów, Warren Buffett, w ciągu ponad 50 lat inwestowania osiągnął średni roczny zwrot z inwestycji w wysokości około 21%.
O tej książce
W drugim wydaniu książki _Swing trading dla bystrzaków_ przedstawiam Ci strategie i techniki stosowane przez swing tradera. Co więcej, poruszam tematy, które w części podręczników do tradingu są traktowane po macoszemu — chodzi o zagadnienia, które w dużej mierze decydują o Twoim sukcesie w swing tradingu. Na przykład, podczas gdy wiele podręczników skupia się na formacjach wykresów i wskaźnikach analizy technicznej, ta książka idzie o krok dalej, podkreślając znaczenie zarządzania pieniędzmi, prowadzenia dziennika i planowania strategii. Chociaż te tematy są mniej efektowne niż oglądanie wykresów, to w rzeczywistości są one istotniejsze, ponieważ nawet najbardziej uzdolnieni interpretatorzy wykresów poniosą porażkę, jeśli opracują wadliwy system, podejmą niepotrzebne ryzyko i nie będą uczyć się na błędach.
Oto niektóre z tematów poruszanych w drugim wydaniu:
- TWÓJ PLAN TRADINGOWY. Plan tradingowy musi określać, kiedy zajmujesz pozycje na rynku, a kiedy nie. Musi on szczegółowo opisywać kryteria wejścia i wyjścia z pozycji dotyczącej papierów wartościowych. Twój plan powinien również zawierać strategię na wypadek, gdybyś zaczął tracić na przeprowadzonej transakcji, jak również dopuszczalny zakres ryzyka i plan dotyczący zysków.
- POPULARNE (I ŁATWE) FORMACJE WYKRESÓW WYKORZYSTYWANE W HANDLU. Dziesiątki formacji wykresów pojawiają się od czasu do czasu na wykresach cenowych papierów wartościowych, ale nie wszystkie z nich są trafne lub oparte na psychologii inwestowania. Dlatego też skupiam się na sprawdzonych i prawdziwych formacjach wykresów, aby pokazać Ci, których należy szukać.
- PODSTAWY. Zbyt często swing traderzy zwracają uwagę tylko na wykres i pomijają stojącą za nim firmę. Nie musisz spędzać 20 godzin dziennie na analizowaniu sprawozdań finansowych firmy — swing traderzy nie mają tyle czasu. Najważniejsze, by poznać podstawy i zastosować najlepsze środki w swoim tradingu.
- ZWROTY Z INWESTYCJI. Jest to jeden z tych tematów, o których dżentelmeni ponoć nie rozmawiają, ale jeśli nie obliczysz prawidłowo osiąganych zwrotów z inwestycji, to nigdy nie będziesz wiedział, czy radzisz sobie lepiej niż reszta graczy na rynku.
- ZNACZENIE DZIENNIKA. Dziennik jest jak trener tradingowy, który mówi Ci, co zrobiłeś źle lub dobrze w poprzednich transakcjach, i pomaga Ci uniknąć powtarzania wcześniejszych błędów. Ta książka przedstawia kluczowe cechy, którymi charakteryzuje się wartościowy dziennik transakcyjny.
- RYZYKO. Najważniejszym rozdziałem w nowym wydaniu jest rozdział 10., w którym wyjaśniam, jak zarządzać ryzykiem portfela. Jakkolwiek niewiarygodnie by to brzmiało, nawet jeśli wszystko pójdzie nie tak poza zarządzaniem ryzykiem, nadal możesz osiągnąć zysk.
- WAŻNE UZUPEŁNIENIA. Od czasu ukazania się pierwszego wydania tej książki w 2008 roku w środowisku inwestycyjnym zaszły istotne zmiany. Na przykład zmieniły się przepisy podatkowe, powstały nowe firmy, a stare upadły, dostępne są nowe typy zleceń (na przykład handel algorytmiczny), a media społecznościowe stały się potężną siłą poruszającą rynki finansowe.
Obok wykresów i rysunków użytych w tej książce widnieją teksty wyjaśniające zasadniczą informację zawartą na danym rysunku. Te podpisy ułatwiają przeskakiwanie do różnych wykresów i uzyskiwanie zasadniczych informacji na podstawie każdego z nich.
Szalone założenia
Pisząc tę książkę, przyjąłem kilka założeń na Twój temat. Zakładam, że:
- wiesz, jak handlować papierami wartościowymi online,
- planujesz handel akcjami lub ETF-ami1,
- masz niewielkie lub zerowe doświadczenie w obszarze swing tradingu, ale znasz ogólne podstawy tradingu,
- jesteś w stanie uzyskać dostęp do witryn internetowych, które obejmują badania, wykresy, wiadomości i rachunek portfela, oraz z nich korzystać,
- pragniesz zmienić swoje obecne podejście do tradingu,
- nie masz dyplomu MBA ani nie jesteś CFA, nie jesteś doradcą inwestycyjnym ani maklerem papierów wartościowych i szukasz wyjaśnienia niektórych terminów i technik.
Ikony użyte w tej książce
Używam ikon w całej książce, aby podkreślić pewne zagadnienia. Poniżej wyjaśniam ich znaczenie.
Często ikona ZAPAMIĘTAJ uwydatnia niuanse, które mogą nie być widoczne na pierwszy rzut oka.
Nie używam ikony OSTRZEŻENIA często, ale chcę zwrócić uwagę na temat, który — jeśli zostanie zignorowany — może okazać się groźny dla stanu Twoich finansów.
Ikona WSKAZÓWKI oznacza porady, które ułatwią Ci życie w roli swing tradera. Wskazuje na to, co dokładnie należy wiedzieć, poruszając się w gąszczu informacji. Może również zasygnalizować pewne ciekawostki, które są moimi osobistymi spostrzeżeniami, opartymi na doświadczeniu.
Co dalej?
Jak wszystkie pozycje z serii _dla bystrzaków_, książka ta ma strukturę modułową. Oznacza to, że możesz przeskakiwać do różnych rozdziałów i skupić się na tym, co jest dla Ciebie najbardziej istotne. Oto moja rekomendacja, jak najlepiej wykorzystać tę książkę w zależności od poziomu umiejętności:
- DLA POCZĄTKUJĄCYCH SWING TRADERÓW: gorąco zachęcam do rozpoczęcia lektury od części 1. i przejścia do części 2. i 4. Możesz pominąć część 3., jeśli planujesz używać w swoim swing tradingu wyłącznie analizy technicznej.
- DLA SWING TRADERA CHCĄCEGO DOSKONALIĆ SWOJE UMIEJĘTNOŚCI: części 3. i 4. prawdopodobnie będą dla Ciebie najbardziej wartościowe, ponieważ zapewne masz już spore doświadczenie w zakresie analizy technicznej. Pomoc w zaprojektowaniu planu tradingowego, o którym piszę w części 4., może być najlepszym sposobem na poprawę wyników.
Pamiętaj, że rozdział 10. jest najważniejszym rozdziałem w tej książce.
- DLA EKSPERTA W ZAKRESIE SWING TRADINGU: możesz odnieść największe korzyści, używając tej książki do określenia konkretnych obszarów wymagających poprawy. Indeks lub spis treści mogą pomóc Ci w ustaleniu, na które części książki powinieneś zwrócić uwagę.
Jeśli nie wiesz, od czego zacząć, przejrzyj spis treści lub indeks w poszukiwaniu tematu, który Cię zainteresuje. Dodatkowe informacje, do których możesz mieć stały dostęp, znajdziesz w sekcji _Cheat Sheet_ na stronie _www.dummies.com_.
1 ETF — ang. _exchange-traded fund_, czyli fundusz inwestycyjny będący przedmiotem obrotu giełdowego — _przyp. red._CZĘŚĆ 1. WEJŚCIE W TEMATYKĘ
+--------------------------------------------------------------------------+
| W TEJ CZĘŚCI: |
+--------------------------------------------------------------------------+
| - Dowiesz się, jak najlepiej wykorzystać swing trading w zależności od |
| własnych celów i zaangażowania czasowego. |
| - Określimy, co będzie przedmiotem Twojego swing tradingu |
| (prawdopodobnie akcje), na jakim rynku będziesz działać (w kraju lub |
| za granicą), kiedy będziesz go prowadzić (w trakcie sesji czy w |
| oparciu o dane z końca dnia) i jak będziesz go prowadzić (czy |
| będziesz używać wyłącznie wykresów, opierać swoje decyzje na |
| wskaźnikach analizy fundamentalnej, czy na kombinacji tych |
| dwóch czynników). |
| - Poznaj zasady swing tradingu, abyś mógł osiągać stałe zyski |
| i uniknąć strat, które zrujnują Twój portfel. |
| - Poznaj kroki, które należy podjąć, aby otworzyć rachunek maklerski, |
| zasubskrybować usługi renomowanych dostawców i prowadzić |
| dziennik transakcyjny. |
| - Skorzystaj z kilku rekomendowanych strategii, które pozwolą |
| Ci przekształcić Twoje portfolio w sukces swingtradingowy. |
+--------------------------------------------------------------------------+
OMAR BASSAL, CFA, jest założycielem i dyrektorem zarządzającym Shukr Investments, firmy zajmującej się zarządzaniem inwestycjami odpowiedzialnymi społecznie.
Inwestowanie rozpoczął w 1994 roku i zajmował wysokie stanowiska w firmach inwestycyjnych w Stanach Zjednoczonych i na Bliskim Wschodzie. Na Bliskim Wschodzie Bassal był szefem działu zarządzania aktywami w MASIC, wiodącym instytucjonalnym biurze rodzinnym z siedzibą w Rijadzie, gdzie nadzorował lokalne i międzynarodowe inwestycje w publiczne fundusze kapitałowe, prywatne fundusze kapitałowe i nieruchomościowe zarządzane zgodnie z zasadami islamu. Pracował również jako szef działu zarządzania aktywami w NBK Capital, inwestycyjnym ramieniu największego i najwyżej ocenianego banku na Bliskim Wschodzie. W Stanach Zjednoczonych Bassal pracował jako zarządzający portfelem w Azzad Asset Management, gdzie zarządzał funduszami inwestycyjnymi zgodnie z zasadami islamu.
Bassal posiada tytuł MBA z wyróżnieniem w dziedzinie finansów, zarządzania i statystyki, uzyskany w Wharton School of Business na Uniwersytecie Pensylwanii. Ukończył summa cum laude z tytułem licencjata nauk ekonomicznych, również w Wharton School. Występował w telewizji RealVision, pisał artykuły do Barron’s i innych mediów poświęconych tematyce finansowej.
DEDYKACJA
Dla mojej matki, mojej matki i mojej matki — Mahy Al-Hiraki Bassal. Mojemu ojcu, dr. Aly’emu Bassal i moim drugim rodzicom, Wagmie Fana Khalil i Faizowi Khalil. Mojej ukochanej żonie, Khushbo Fana Khalil, moim siostrom, Suzanne i Sarah, moim czterem szwagrom i wszystkim moim siostrzeńcom i siostrzenicom. Zawsze wspierali mnie w łatwych i trudnych chwilach.PODZIĘKOWANIA AUTORA
Pisanie drugiego wydania stanowiło wyjątkowe wyzwanie, które nie istniało podczas pisania pierwszego manuskryptu. Zmienił się nie tylko świat pod względem technologii i przepisów, ale także rynki. Czytając pierwsze wydanie, czasami nie zgadzałem się z autorem — to znak, że moje poglądy się zmieniły i potrzebna jest aktualizacja. Z tego powodu uważam, że drugie wydanie _Swing tradingu dla bystrzaków_ oferuje dawnym i nowym czytelnikom wgląd w dzisiejsze szybko zmieniające się rynki.
Ale najpierw muszę podziękować tym, którzy sprawili, że ta druga edycja stała się rzeczywistością. Chciałbym podziękować Tracy Boggier, głównej redaktor zamawiającej w Wiley, która jako pierwsza zwróciła się do mojej agentki, Marilyn Allen, z pomysłem aktualizacji pierwszego wydania _Swing tradingu dla bystrzaków_. Tracy jest prawdziwą profesjonalistką i przeprowadziła mnie przez proces aktualizacji treści tej książki. Pragnę również podziękować Chadowi Sieversowi, który pełnił funkcję redaktora prowadzącego. Chad był pierwszym, który przeczytał poprawione rozdziały i przekazał swoje komentarze i sugestie. Chciałbym również podziękować Mohammedowi Zafarowi Ali, redaktorowi produkcyjnemu w Wiley, który był cierpliwy pomimo moich licznych poprawek tekstu _po_ ukończeniu redakcji.
Ian Woodward, jeden z moich pierwszych mentorów tradingowych, lubił mawiać „wiele rąk czyni pracę lżejszą”, i to powiedzenie odnosi się do pisania i publikowania tej książki.
Moja rodzina, choć nie była bezpośrednio zaangażowana w mój projekt, wspierała mnie przez cały czas. To wiele znaczyło. To coś, czego nie potrafię ująć w słowa nawet jako pisarz.
Zespół wydania oryginalnego
+--------------------------------------+--------------------------------------+
| SENIOR ACQUISITIONS EDITOR: Tracy | PRODUCTION EDITOR: Mohammed Zafar |
| Boggier | Ali |
| | |
| | |
+--------------------------------------+--------------------------------------+
| PROJECT EDITOR: Chad R. Sievers | COVER IMAGE: © |
| | bluebay2014/iStock.com |
| | |
+--------------------------------------+--------------------------------------+
| TECHNICAL EDITOR: Rick Stambaugh | |
+--------------------------------------+--------------------------------------+WSTĘP
Kim jest swing trader? To ktoś, kto utrzymuje pozycje przez kilka dni (a czasami przez kilka tygodni). Celem _swing tradingu_ jest odnoszenie korzyści z krótkich, ale za to silnych ruchów.
Swing trading różni się jednak od podejścia typu „kup i trzymaj” (ang. _buy-and-hold_) w kwestii inwestowania. Inwestorzy długoterminowi mogą bowiem posiadać papiery wartościowe przez gorszy okres — trwający tygodnie, miesiące, a nawet lata — licząc na to, że tendencja w końcu się odwróci, a ich zamysł inwestycyjny okaże się słuszny. Swing traderzy nie przejmują się słabymi wynikami w perspektywie krótkoterminowej. Jeśli kurs papieru wartościowego ma słabe wyniki, swing traderzy po prostu zamykają pozycję, a dopiero później zastanawiają się, co poszło nie tak.
Chciałbym móc Ci powiedzieć, że swing trading to szybki i łatwy sposób na zapewnienie Ci zysków z dnia na dzień, dzięki którym natychmiast staniesz się milionerem. Być może nawet widziałeś reklamy zachwalające szybkie sposoby na zarobienie pieniędzy w oparciu o „sprawdzony” lub „tajny” system. A może słyszałeś o nauczycielce ze szkoły podstawowej, która stała się milionerką, handlując akcjami w trakcie przerwy obiadowej? Takie reklamy i historie mają w sobie coś pociągającego i ludzie naprawdę chcą w nie wierzyć.
Obawiam się jednak, że w rzeczywistym świecie nie istnieją żadne sprawdzone sposoby na błyskawiczne wzbogacenie się. Swing trading nie jest tu wyjątkiem; nie zrobi z Ciebie milionera z dnia na dzień. Na wszystko potrzeba czasu. Każdy, kto twierdzi inaczej, albo kłamie, albo nie ma wiedzy, albo chce Ci coś sprzedać. Stawiając pierwsze kroki w swing tradingu, prawdopodobnie będziesz tracił pieniądze przez pewien czas, dopóki nie poznasz zasad i nie zastosujesz informacji zawartych w tej książce oraz innych źródłach. Pamiętam, że przeczytałem kilka książek, zanim sam zacząłem handlować, będąc przekonanym, że wejdę w ten świat jako ekspert. Przez pewien czas traciłem jednak pieniądze, a potem przypominałem sobie lekcje, które wyniosłem z przeczytanych wcześniej książek. Dyskomfort związany z utratą pieniędzy jest jednym z najlepszych nauczycieli.
W miarę doskonalenia swoich umiejętności możesz oczekiwać, że wyniki Twoich inwestycji będą zgodne z ogólną sytuacją na rynku, a być może nawet okażą się lepsze od średniej. Jeśli staniesz się zaawansowanym swing traderem, powinieneś móc (w dłuższej perspektywie) wygenerować od 15 do 20% zysku w ujęciu rocznym. Jeśli ten wynik nie robi na Tobie wrażenia, to być może dlatego, że nie doceniasz potężnej siły procentu składanego: inwestycja o wartości 10 000 dolarów rosnąca o 20% każdego roku osiągnie wartość ponad 383 000 dolarów po 20 latach — innymi słowy, zyskasz 38 razy więcej, niż zainwestowałeś. Jeden z najskuteczniejszych inwestorów wszech czasów, Warren Buffett, w ciągu ponad 50 lat inwestowania osiągnął średni roczny zwrot z inwestycji w wysokości około 21%.
O tej książce
W drugim wydaniu książki _Swing trading dla bystrzaków_ przedstawiam Ci strategie i techniki stosowane przez swing tradera. Co więcej, poruszam tematy, które w części podręczników do tradingu są traktowane po macoszemu — chodzi o zagadnienia, które w dużej mierze decydują o Twoim sukcesie w swing tradingu. Na przykład, podczas gdy wiele podręczników skupia się na formacjach wykresów i wskaźnikach analizy technicznej, ta książka idzie o krok dalej, podkreślając znaczenie zarządzania pieniędzmi, prowadzenia dziennika i planowania strategii. Chociaż te tematy są mniej efektowne niż oglądanie wykresów, to w rzeczywistości są one istotniejsze, ponieważ nawet najbardziej uzdolnieni interpretatorzy wykresów poniosą porażkę, jeśli opracują wadliwy system, podejmą niepotrzebne ryzyko i nie będą uczyć się na błędach.
Oto niektóre z tematów poruszanych w drugim wydaniu:
- TWÓJ PLAN TRADINGOWY. Plan tradingowy musi określać, kiedy zajmujesz pozycje na rynku, a kiedy nie. Musi on szczegółowo opisywać kryteria wejścia i wyjścia z pozycji dotyczącej papierów wartościowych. Twój plan powinien również zawierać strategię na wypadek, gdybyś zaczął tracić na przeprowadzonej transakcji, jak również dopuszczalny zakres ryzyka i plan dotyczący zysków.
- POPULARNE (I ŁATWE) FORMACJE WYKRESÓW WYKORZYSTYWANE W HANDLU. Dziesiątki formacji wykresów pojawiają się od czasu do czasu na wykresach cenowych papierów wartościowych, ale nie wszystkie z nich są trafne lub oparte na psychologii inwestowania. Dlatego też skupiam się na sprawdzonych i prawdziwych formacjach wykresów, aby pokazać Ci, których należy szukać.
- PODSTAWY. Zbyt często swing traderzy zwracają uwagę tylko na wykres i pomijają stojącą za nim firmę. Nie musisz spędzać 20 godzin dziennie na analizowaniu sprawozdań finansowych firmy — swing traderzy nie mają tyle czasu. Najważniejsze, by poznać podstawy i zastosować najlepsze środki w swoim tradingu.
- ZWROTY Z INWESTYCJI. Jest to jeden z tych tematów, o których dżentelmeni ponoć nie rozmawiają, ale jeśli nie obliczysz prawidłowo osiąganych zwrotów z inwestycji, to nigdy nie będziesz wiedział, czy radzisz sobie lepiej niż reszta graczy na rynku.
- ZNACZENIE DZIENNIKA. Dziennik jest jak trener tradingowy, który mówi Ci, co zrobiłeś źle lub dobrze w poprzednich transakcjach, i pomaga Ci uniknąć powtarzania wcześniejszych błędów. Ta książka przedstawia kluczowe cechy, którymi charakteryzuje się wartościowy dziennik transakcyjny.
- RYZYKO. Najważniejszym rozdziałem w nowym wydaniu jest rozdział 10., w którym wyjaśniam, jak zarządzać ryzykiem portfela. Jakkolwiek niewiarygodnie by to brzmiało, nawet jeśli wszystko pójdzie nie tak poza zarządzaniem ryzykiem, nadal możesz osiągnąć zysk.
- WAŻNE UZUPEŁNIENIA. Od czasu ukazania się pierwszego wydania tej książki w 2008 roku w środowisku inwestycyjnym zaszły istotne zmiany. Na przykład zmieniły się przepisy podatkowe, powstały nowe firmy, a stare upadły, dostępne są nowe typy zleceń (na przykład handel algorytmiczny), a media społecznościowe stały się potężną siłą poruszającą rynki finansowe.
Obok wykresów i rysunków użytych w tej książce widnieją teksty wyjaśniające zasadniczą informację zawartą na danym rysunku. Te podpisy ułatwiają przeskakiwanie do różnych wykresów i uzyskiwanie zasadniczych informacji na podstawie każdego z nich.
Szalone założenia
Pisząc tę książkę, przyjąłem kilka założeń na Twój temat. Zakładam, że:
- wiesz, jak handlować papierami wartościowymi online,
- planujesz handel akcjami lub ETF-ami1,
- masz niewielkie lub zerowe doświadczenie w obszarze swing tradingu, ale znasz ogólne podstawy tradingu,
- jesteś w stanie uzyskać dostęp do witryn internetowych, które obejmują badania, wykresy, wiadomości i rachunek portfela, oraz z nich korzystać,
- pragniesz zmienić swoje obecne podejście do tradingu,
- nie masz dyplomu MBA ani nie jesteś CFA, nie jesteś doradcą inwestycyjnym ani maklerem papierów wartościowych i szukasz wyjaśnienia niektórych terminów i technik.
Ikony użyte w tej książce
Używam ikon w całej książce, aby podkreślić pewne zagadnienia. Poniżej wyjaśniam ich znaczenie.
Często ikona ZAPAMIĘTAJ uwydatnia niuanse, które mogą nie być widoczne na pierwszy rzut oka.
Nie używam ikony OSTRZEŻENIA często, ale chcę zwrócić uwagę na temat, który — jeśli zostanie zignorowany — może okazać się groźny dla stanu Twoich finansów.
Ikona WSKAZÓWKI oznacza porady, które ułatwią Ci życie w roli swing tradera. Wskazuje na to, co dokładnie należy wiedzieć, poruszając się w gąszczu informacji. Może również zasygnalizować pewne ciekawostki, które są moimi osobistymi spostrzeżeniami, opartymi na doświadczeniu.
Co dalej?
Jak wszystkie pozycje z serii _dla bystrzaków_, książka ta ma strukturę modułową. Oznacza to, że możesz przeskakiwać do różnych rozdziałów i skupić się na tym, co jest dla Ciebie najbardziej istotne. Oto moja rekomendacja, jak najlepiej wykorzystać tę książkę w zależności od poziomu umiejętności:
- DLA POCZĄTKUJĄCYCH SWING TRADERÓW: gorąco zachęcam do rozpoczęcia lektury od części 1. i przejścia do części 2. i 4. Możesz pominąć część 3., jeśli planujesz używać w swoim swing tradingu wyłącznie analizy technicznej.
- DLA SWING TRADERA CHCĄCEGO DOSKONALIĆ SWOJE UMIEJĘTNOŚCI: części 3. i 4. prawdopodobnie będą dla Ciebie najbardziej wartościowe, ponieważ zapewne masz już spore doświadczenie w zakresie analizy technicznej. Pomoc w zaprojektowaniu planu tradingowego, o którym piszę w części 4., może być najlepszym sposobem na poprawę wyników.
Pamiętaj, że rozdział 10. jest najważniejszym rozdziałem w tej książce.
- DLA EKSPERTA W ZAKRESIE SWING TRADINGU: możesz odnieść największe korzyści, używając tej książki do określenia konkretnych obszarów wymagających poprawy. Indeks lub spis treści mogą pomóc Ci w ustaleniu, na które części książki powinieneś zwrócić uwagę.
Jeśli nie wiesz, od czego zacząć, przejrzyj spis treści lub indeks w poszukiwaniu tematu, który Cię zainteresuje. Dodatkowe informacje, do których możesz mieć stały dostęp, znajdziesz w sekcji _Cheat Sheet_ na stronie _www.dummies.com_.
1 ETF — ang. _exchange-traded fund_, czyli fundusz inwestycyjny będący przedmiotem obrotu giełdowego — _przyp. red._CZĘŚĆ 1. WEJŚCIE W TEMATYKĘ
+--------------------------------------------------------------------------+
| W TEJ CZĘŚCI: |
+--------------------------------------------------------------------------+
| - Dowiesz się, jak najlepiej wykorzystać swing trading w zależności od |
| własnych celów i zaangażowania czasowego. |
| - Określimy, co będzie przedmiotem Twojego swing tradingu |
| (prawdopodobnie akcje), na jakim rynku będziesz działać (w kraju lub |
| za granicą), kiedy będziesz go prowadzić (w trakcie sesji czy w |
| oparciu o dane z końca dnia) i jak będziesz go prowadzić (czy |
| będziesz używać wyłącznie wykresów, opierać swoje decyzje na |
| wskaźnikach analizy fundamentalnej, czy na kombinacji tych |
| dwóch czynników). |
| - Poznaj zasady swing tradingu, abyś mógł osiągać stałe zyski |
| i uniknąć strat, które zrujnują Twój portfel. |
| - Poznaj kroki, które należy podjąć, aby otworzyć rachunek maklerski, |
| zasubskrybować usługi renomowanych dostawców i prowadzić |
| dziennik transakcyjny. |
| - Skorzystaj z kilku rekomendowanych strategii, które pozwolą |
| Ci przekształcić Twoje portfolio w sukces swingtradingowy. |
+--------------------------------------------------------------------------+
więcej..
